H2O Asset Management е засегнат от съдебно дело на инвеститор, претендиращо загуби от 700 милиона евро

H2O Asset Management е наранено от дело в Париж от група пострадали вложители, които настояват, че са претърпели повече от 700 милиона евро загуби заради неговите вложения в неликвидни активи.

Групата от повече от 6000 вложители твърди, че H2O, както и нейният някогашен мажоритарен притежател Natixis Investment Managers, инспекторът на нейните фондове KPMG и попечителят на фондовете CACEIS, са солидарно виновни за загуби, понесени от вложителите. Съдебното дело бележи първия огромен правосъден спор, обвързван със абсурда с неликвидните активи.

Веднъж звезда на европейските вложения, които направляваха над 30 милиарда евро в своя пик, H2O изпадна в рецесия през 2019 година, откакто Financial Times разкри имаше забележителна експозиция към неликвидни скъпи бумаги, свързани с спорния финансист Ларс Уиндхорст.

Френската Autorité des Marchés Financiers наложи рекордна санкция от €75 милиона против H2O по-рано тази година като наказване за „ съществени “ нарушавания на разпоредбите, свързани с неликвидните вложения, като в същото време забрани на своя създател Бруно Крастес да ръководи средства за пет години.

Collectif Porteurs H2O разгласи правосъдния спор в сряда, за който сподели, че е „ основан на месеци на задълбочено следствие “, което е събрало доказателства, „ показващи отговорността на засегнатите компании от групата H2O, само че също и пропуските в контрола на доверените трети страни ”.

„ Мениджърите на фондове на H2O вложиха 2,3 милиарда евро в неликвидни частни дългови скъпи бумаги, макар обстоятелството, че този вид вложения бяха освен неразрешени, само че също така изцяло опонираха на тактиката за ръководство, препоръчана на вложителите “, вложителят сподели асоциацията, като пресметна, че загубата за нейните 6077 членове възлиза на 717 милиона евро.

Решението на Collectif да включи други страни в делото заплашва да разшири следствията от абсурда отвън самия H2O.

Natixis, която в началото е част от френската банкова кооперация BPCE даде поддръжката си на H2O след изобличението на FT. След това обаче през 2020 година разгласи, че ще се откаже от мажоритарния си дял във компанията, откакто френските регулатори се намесиха и принудиха H2O да замрази редица свои средства. Natixis сподели, че има вяра, че изказванията са неоснователни и ще ги „ оспори пламенно “.

KPMG организира чисти одити на фондовете на H2O преди разкритието на FT. По-късно обаче означи съществени проблеми към неликвидната експозиция, предупреждавайки през 2021 година, че сметките в няколко от нейните фондове са станали „ невъзможни за узаконяване “ заради неустановеност в оценката и нарушавания на разпоредбите.

CACEIS, в това време, е бизнес за настойничество и обслужване на активи, взаимно притежаван от европейските банки Crédit Agricole и Santander и беше дълготраен настойник на средствата на H2O. AMF постанови през януари, че вложенията в неликвидни облигации на H2O в никакъв случай не дават отговор на изискванията за фондове, отворени за вложители на дребно.

H2O, KPMG и CACEIS не дадоха отговор незабавно на искане за коментар.

Искът идва, защото H2O продължава да отписва цената на своите вложения, свързани с Windhorst, който се бори с процедури по неплатежоспособност против някои от своите компании в голям брой юрисдикции.

H2O оцени неликвидните си вложения, свързани с Windhorst, на 1,6 милиарда евро, когато ги трансферира в по този начин наречените „ странични джобове “ преди три години и хвана средствата на вложителите.

H2O разгласи през януари, че е получила погашение на 250 милиона евро от капиталовата компания Tennor на Windhorst. Обаче оповестението на неговия фонд по-късно сподели, че забележителна част от тази сума е изплатена с нови облигации, а не с пари. През септември H2O понижи цената на оставащите вложения в тези фондове до малко над 300 милиона евро.

Collectif предходната седмица завоюва правна победа в парижкия съд преди главните си каузи, когато арбитър постанови, че H2O „ не съумя да даде цялостно и изчерпателно откриване “ на връзката сред Windhorst и създателите на H2O. Съдът наложи санкции от 600 000 евро за минали пропуски при откриване на информация и 30 000 евро дневно за всяко в допълнение закъснение на даването на известията.

В решението се отбелязва, че назначен от съда специалист е разкрил редица съответни образци за „ непълни “ разкривания, като да вземем за пример „ шифровани “ известия и отпратка към писмо, „ изпратено посредством неразкрит адрес на Гугъл “.